来源：经济参考报 作者： 向家莹

10月份以来，一批中小银行再度密集下调存款利率。10月21日，平阳浦发村镇银行新利率正式生效：三个月定期利率调整为0.7%；六个月定期利率调整为0.95%；一年定期利率调整为1.15%；二年定期利率调整为1.2%；三年定期利率调整为1.3%；五年定期利率调整为1.35%。

10月13日，上海华瑞银行发布《关于调整人民币存款挂牌利率的公告》，将三年期整存整取定期存款利率由2.3%下调至2.15%。该行在9月末已进行过一轮降息。

据统计，今年以来，华瑞银行已累计实施多次降息，分别发生在1月、4月(两次)、5月、7月、9月和10月。三年期存款利率从2024年末的2.8%降至2.15%，五年期利率从同期的2.8%降至2.1%。

近一个月以来，辉县珠江村镇银行、天津金城银行、河南洛阳农商行、洛宁农商行等也下调了中长期存款利率。

经过多轮的调整之后，银行三年期、五年期定期存款挂牌利率均已降至“二字头”，有些甚至直降至“一字头”。

中信证券首席经济学家明明认为，调降存款利率有助于降低负债端成本，缓解净息差压力，提高盈利能力。同时，降低存款利率可以为贷款利率下调创造空间，进一步降低实体经济的融资成本，支持企业融资。同时，在银行业存款利率下行的大趋势下，中小银行可以趁势缩小自身负债成本方面与大行之间的差距。

随着存款利率的下降，银行净息差仍在持续收窄中。金融监管总局网站数据显示，2025年二季度，商业银行净息差为1.42%，较一季度下降0.01个百分点。相较于一季度，大型商业银行、股份行二季度净息差均有所下降；城商行、农商行二季度净息差与一季度持平。

2024年，贷款市场报价利率(LPR)经历两轮下调，国有大行随之引领两轮存款利率下调。但今年仅5月调降一次LPR，截至10月，LPR已连续5个月“按兵不动”。

目前，无论是企业贷款利率还是个人贷款利率都处于低位。根据央行刚刚公布的金融数据，9月企业新发放贷款平均利率约为3.1%，比上年同期低约40个基点；个人住房新发放贷款平均利率约为3.1%，比上年同期低约25个基点。

中信证券分析指出，2022年至2024年为高息存款集中存入期，将在2025年至2026年陆续到期，叠加存款定期化趋势缓解，存量存款利率将迎来十年来最大幅度下行，有助于缓解银行净息差压力。